재무 계획의 심리학에서 본 저축 우선 vs 지출 우선

 

◆ 개요

일반적으로 직장인이 소득이 생기면 소득과 지출을 결정하는데, 여기서 미리 저축을 공제하는 사람과 먼저 쓰고 남은 돈을 저축하는 사람의 심리적 차이는 다양한 심리학 이론과 개념을 통해 이해할 수 있다. 재무 계획의 심리학에서 저축 우선과 지출 우선의 차이를 유명한 심리학자들의 통찰력과 그들의 이론을 사용하여 이 차이점을 살펴보기로 한다.

 

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◇ Daniel Kahneman 및 Amos Tversky의 행동경제학과 전망 이론
소득에서 미리 저축을 공제하는 개인은 "손실 지양" 성향을 따를 가능성이 더 높다. 전망 이론에 따르면 사람들은 동등한 이익보다 여러 변수에 의한 손실을 더 중요하게 생각하는 경향이 있다. 저축을 먼저 제외하면 이를 가처분 소득의 손실로 인식하고, 이는 보수적인 사고방식을 반영하여 추가 지출을 피하도록 동기를 부여한다.
이와 반대로 먼저 쓰고 나중에 저축하는 사람들은 장기적인 이익보다 즉각적인 현실의 만족을 선호하는 '현재 선호'성향을 보일 수 있다. 이러한 행동은 현재의 저축을 통해 달성할 수 있는 미래의 혜택을 무시하면서 즉각적인 현실 만족을 과대평가하는 경향으로 설명될 수 있다. 이러한 개인은 현재 소비를 우선시하며 계획된 재무 접근 방식이 없으면 저축에 어려움을 겪을 수 있다. 앞서 설명한 차이점에 대한 하나의 시나리오를 상상하면, 저축을 미리 공제하는 개인 A와 먼저 쓰고 나중에 저축하는 B라는 개인이 다음 두 가지의 다른 투자옵션에 대해서 어떤 선택을 하는지 설명한다.

옵션 1
1,000만원의 수익을 보장

옵션 2
2,000만원의 이익을 얻을 확률은 50%
아무것도 얻지 못할 확률이 50%

행동경제학과 전망이론에서 전망 이론의 영향을 받은 A는 위험 회피를 선택한다. A는 옵션 A를 1,000만원을 특정 이익으로 인식하며, 아무것도 얻을 가능성이 없는 위험한 옵션 2보다 옵션1을 더 중요하게 생각한다. 전망 이론에 따르면 개인은 동등한 이익에 비해 잠재적 손실을 과대평가하는 경우가 많기 때문에, 보장된 1,000만원에 대한 A의 선호는 잠재적인 손실을 피하려는 이러한 경향을 반영한다. 반면에 Bob도 손실 회피를 나타내지만, 그 방식은 다르다. 그는 2,000만원을 얻을 확률이 50%이기 때문에 옵션 2에 더 끌릴 수 있다. 전망 이론은 개인이 잠재적인 손실에 직면했을 때 위험을 더 기꺼이 감수할 수 있다고 제안한다. 이 경우 B는 2,000만원의 잠재적 이익에 더 집중하고 아무것도 얻지 못할 위험이 있음에도 불구하고 기꺼이 50%의 기회를 선택한다. 이 시나리오는 행동경제학과 전망 이론이 동일한 재무 결정에 대한 다양한 반응을 어떻게 설명할 수 있는지 보여준다. A의 위험 회피 행동은 잠재적 손실을 피하기 위해 불확실한 결과보다 특정 이익을 선호한다는 아이디어와 일치하는 반면, 잠재적 이익을 추구하기 위해 위험을 감수하려는 B의 의지는 전망 이론에서 제안한 대로 손실과 이익의 비대칭 가치 평가를 반영한다.

◇ 레온 페스팅거의 인지 부조화 이론
저축액을 미리 공제하는 사람들은 저축 목표를 달성하지 못하면 인지 부조화를 경험할 수 있다. 이러한 불편함은 자기 행동을 재정적 의도에 맞추려고 노력하면서 저축 습관을 유지하도록 동기를 부여하는 힘으로 작용한다.
반면에, 먼저 쓰고 남은 것을 저축하는 사람들 역시 의도한 만큼 저축하지 못하면 인지 부조화를 경험할 수 있다. 그러나 그들은 저축 목표를 하향 조정하는 방법으로 자기 행동을 지출 습관에 맞추기 위해 보다 유연한 접근 방식을 채택함으로써 자기 행동을 합리화할 수 있다.

◇ Deci 및 Ryan의 자기결정 이론
저축을 먼저 공제하는 개인은 재정적 안정과 관련하여 내재적 동기가 더 높을 수 있다. 그들은 저축을 재정적 안녕의 필수적인 부분으로 보고 저축 목표 달성을 통해 만족감을 얻을 수 있다. 먼저 지출하고 나중에 저축하는 사람들은 저축을 위해 외부 환경이 주는 만족감이나 사회적 트렌드와 같은 외적 동기에 더 많이 의존할 수 있다. 이 경우 자의적 기준이 없다면 소득 대비 적절한 소비 수준을 유지하는 것이 어려울 수 있다.

◇ Albert Bandura의 재정적 자기효능감
저축액을 미리 공제하는 사람은 재무적 자기효능감이 더 높을 수 있다. 그들은 자신의 재정을 관리하고 체계적으로 저축계획을 수립하여 이를 실행할 수 있는 능력이 있다고 믿으며, 이를 통해 계획된 재정적 목표의 미래 달성에 대한 더 큰 권한과 자신감을 갖게 된다.
먼저 쓰고 나중에 저축하는 사람은 재무적 자기효능감이 낮을 수 있다. 그들은 자신의 저축 능력을 그렇게 신뢰하지 않고, 저축에 대한 적극적 접근 방식이 아닌 반응적 접근 방식을 취하게 될 수 있다.

◇ 트로프와 리버만의 심리적 거리 이론
저축액을 미리 공제하는 것은 미래의 재정적 목표를 심리적으로 더 가깝게 만드는 "시간적 해석"과 연관될 수 있다. 이러한 근접성은 저축에 대한 동기와 헌신을 높일 수 있는데, 먼저 지출하고 남은 것을 저축하면 미래의 재정적 목표가 심리적으로 먼 관점에 놓이게 되어 즉각적인 욕구를 위해 저축을 연기하거나 무시하기가 쉬워진다.

 

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◆ 결론
결론적으로 소득에서 저축을 미리 차감하는 사람과 먼저 지출하고 나머지를 저축하는 사람의 심리적 차이는 다양한 인지적, 동기적 요인에 기인할 수 있다. 전자는 위험 회피, 목표 지향적 행동, 장기적인 재정적 안정에 대한 선호와 관련된 특성을 나타내는 경향이 있다. 반면에 후자는 충동적인 지출, 현재의 편견, 사회적 트렌드 등의 외부 영향으로 인해 저축 노력을 방해할 수 있다. 이러한 심리적 역학을 이해하면 개인이 자신의 재정적 목표와 가치에 더 잘 부합하도록 저축 전략을 맞춤화하는 데 도움이 될 수 있다. 또한, 목표 시각화 및 구조화된 계획과 같이 현재와 미래의 재무 목표 사이의 심리적 거리를 줄이는 개입은 보다 적극적이고 성공적인 저축 습관을 장려할 수 있다. 궁극적으로 이러한 심리적 차이를 이해하는 것이 장기적인 재정계획의 성공을 달성하는 데 중요하다.